Равни ли са форуърдните и фючърсните цени?

Appendix 3A осигурява арбитражни аргументи, за да покаже, че когато безрисковата лихве е константа и еднаква за всички матуритети, цената на форуърден договор с определна дата за доставка е същата, като цената на фючърсен договор със същата дата. Тези твърдения могат да бъдат продължени и да се покаже, че ситуацията е същата, когато interest rate-a е известна функция на времето.