Представете си стратегия за търговия, която е на практика 100% печеливша. Ще ви заинтригува ли? Повечето търгуващи вероятно ще отговорят силно „Да”, още повече, че такава стратегия наистина съществува и датита от 18 век. Тази стратегия се базира на теорията за вероятностите и при условие, че имате много дълбоки джобове има шанс за успех почти 100%. В света на търговията позната като Мартингейл, стратегията е най-често практикувана в залите на казината за хазарт в Лас Вегас и е основна причина казината да имат минимален и максимален залог, както и рулетките да имат две зелени числа (0 и 00) в допълнение към четните и нечетните числа. Проблемът на стратегията е, че за да постигнете 100% печалба се нуждаете от страшно много пари, в някои случаи неограничено много. За съжаление никой няма несметни богатства и с теория, която разчита просто на реверсия, една пропусната сделка може да фалира цялата ви сметка. Друг лош момент е, че сумата, която се рискува при сделка е далеч по-голяма от потенциалната печалба. Въпреки тези недостатъци има начини да се подобри Мартингейл стратегията. В тази статия ще изследваме начините за подобрение на шансовете ни при този много голям риск в тази трудна стратегия.
Какво представлява Мартингейл стратегията?
Станала популярна през 18 век, тя е въведена от френския математик Пол Пиер Леви. Мартингейл първоначално е бил стил на залагане, който се базира на „удвояване на загубата”. Още по-интересно е, че много от работата върху Мартингейл е извършена от американския математик Джоузеф Лео Дууб, който е търсил начини да покаже, че няма 100% печеливша стратегия на залагане.
Механиката на системата включва първоначален залог като при всяка загуба следващия залог се удвоява и така след определено време първата печеливша сделка ще компенсира всички предишни загуби. Въвеждането на 0 и 00 на рулетката се използва, за да се прекъсне механиката на Мартингейл, тъй като играта вече придобива повече от два изхода, а не четни срещу нечетни или червено срещу черно. Това прави дългосрочното очакване за печалба при използването на Мартингейл на рулетка негативно и така унищожава ентусиазма за използването му.
За да разберем основите на Мартингейл стратегията нека да хвърлим един поглед към елементарен пример. Представете си, че имаме монета и започваме да разиграваме игра на залози за ези или тура с първоначален залог 1 долар. Има еднаква вероятност да се падне което и да е от двете и всяко разиграване е независимо, което означава, че предишното не влия върху изхода от следващото. Докато се придържате към това гледище всеки път, в крайна сметка, при положение че имате и неограничено количество пари, вие ще видите ези и ще възвърнете всички ваши загуби плюс 1 долар отгоре. Тази стратегия се базира на условието, че само един печеливш залог е нужен, за да обърне всичко.
Примери
Сценарий 1: ези или тура 50/50 шанс
Да приемем, че имате общо 10 долара за залози и започвате с първи от 1 долар. Залагате на ези, монетата така се пада и вие печелите 1 долар, което води общия ви баланс до 11 долара. Всеки път като имате успех продължавате да залагате по 1 долар, докато не се появи загуба. Следващият опит води до загуба и баланса ви се връща обратно на 10 долара. При следващия залог залагате 2 долара с надеждата, че ако монетата падне на ези ще възвърнете предишните загуби и ще се върнете до нетните си печалби. За съжаление отново излиза тура и вие губите още 2 долара, което води вашия баланс до 8 долара. В съответствие с Мартингейл стратегията при следващия залог удвоявате сумата (и слагате 4 долара). За щастие този път имате успех и печалба от 4 долара, което води вашия баланс обратно до 12 долара. Както виждате имате нужда от само един печеливш залог, за да върнете всички предишни загуби.
Нека сега обаче да разгледаме какво ще стане ако попаднем на поредни загуби както е в сценарий 2:
Отново имаме 10 долара и започваме със залог от 1 долар. При този сценарий веднага губим и баланса става 9 долара. Удвояваме залога при следващия опит, губим отново и вече имаме 7 долара. При третия залог вдигаме мизата до 4 долара, серията от неуспехи продължава и вече имаме баланс от 3 долара. В този момент вече нямаме пари да удвоим загубата и най-доброто което можем да направим е да заложим всичко. Ако загубим стигаме нулата, а ако дори спечелим ще бъдем далеч от първоначалния капитал от 10 долара.
Приложения в търговията
Може би си мислите, че дълга поредица от загуби като в горния пример представлява неочаквано лош късмет, но когато търгувате валути, те имат склоност да бъдат в тренд, а трендовете могат да траят много дълго време, докато вие сте в грешната посока. Ключовият момент при Мартингейл приложен към търговията е, че при удвояване на загубата по същество се подобрява средната цена на входа. В примера долу, при два лота, вие се нуждаете от рали на EUR/USD от 1.2630 до 1.2640, за да излезете на първоначалния баланс. Докато цената спада и вие добавяте 4 лота, нуждаете се само от рали до 1.2625 вместо до 1.2640. Колкото повече лота добавяте, толкова повече сваляте средната цена на входа. Въпреки, че можете да загубите 100 пипса от първия лот ако цената спадне до 1.2550, вие ще се нуждаете от рали само до 1.2569, за да възвърнете всичко загубено. Този пример е добър и защото показва с какви големи суми трябва да разполагате. Ако имате само 5 000 долара за търговия ще фалирате преди EUR/USD да е достигнало 1.2550. Двойката може най-накрая да обърне посоката, но с Мартингейл стратегията има налице много случаи, когато нямаме достатъчно пари, за да се задържим на пазара достатъчно дълго, за да видим края.
графика
Защо Мартингейл работи по-добре при FOREX пазара?
Една от причините Мартингейл да е особена популярна на валутните пазари е защото за разлика от акциите, валутите рядко достигат нива 0. Ако една компания лесно може да фалира при държавите не е такъв случая. Има времена, когато валутите се девалвират, но дори и в случаите на голям срив стойността на валутите никога не достига 0. Не, че е невъзможно, но какво би трябвало да се случи, за да станем свидетели на това е ужасяващо дори да си го помислим.
FOREX пазара предлага и едно уникално предимство, което го прави по-привлекателен за дилърите, които имат капитал с който да следват Мартингейл. Способността да се печели лихва позволява на дилърите да компенсират част от загубите си с дохода от лихви. Това означава, че стриктните Мартингейл дилъри ще искат да търгуват по стратегията валутни двойки само в посоката на положителния лихвен диференциал. Следователно дилъра ще купува валута с по-висок лихвен процент и ще печели от тази лихва, докато в същото време ще продава валута с нисък лихвен процент. При много на брой лотове дохода от лихви може да бъде значителен и ще работи в посока на подобряване на цената на входа.
Да не забравяме риска
Колкото и красива да изглежда Мартингейл стратегията за някои дилъри, нужно е да се подчертае голямата предпазливост с която трябва да работят тези, които практикуват този стил. Основният проблем на стратегията е, че често изглеждаща като сигурна сделка може да съкруши сметката ви преди да излезете на печалба или дори преди да компенсирате загубите. В крайна сметка дилърите трябва да си зададат въпроса дали са склонни да загубят голяма част от тяхната сметка в само една сделка. Имайки предвид, че те са длъжни да правят това, за да правят само малки печалби, мнозина считат, че Мартингейл е изцяло рискова стратегия за техния стил.
